Joe2024-04-28 08:29:21
Joe为什么conversion factor计算时候discount rate是6%？不应该是国债的市场无风险利率吗？
回答（1）
Emma2024-04-28 23:08:13
EmmaJoe，晚上好，抱歉这么晚回复，这里老师讲的是CF的一种简化计算方式，目的是让同学们更好地理解CF与可交割债券好坏之间的联系，理解其思想即可。CF的计算不在考试范围内，不需要掌握。在现实世界里，CF是由期货交易所计算并公示的，计算方法也会公布，实际上，每个期货交易所计算CF的方法并不完全相同，美国芝加哥交易所就是采用近似的方式，如纪老师讲的那样，而欧洲期货交易所计算CF时，采用的是精确的方法，计算公式非常非常复杂，这里我就不展开讲了。近似的计算方式，为了简化计算有一个假设前提：假设市场利率等于标准国债期货合约的票面利率（6%），且维持不变，这就是纪老师用6%折现的原因。
提前祝你节日快乐~
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