wendy2024-04-27 10:41:53

同学，你好
题干中最后有一句话：
Answer the first five questions based on the assumptions made by Marten Koning, 
Answer the subsequent questions based on the assumptions made by Daniela Ibarra, the senior analyst.
可以看出从五道题之后的题目使用的前提假设是一致的，所以第八题和第九题的前提假设是一致的。。
第八题计算出的是根据Daniela Ibarra的assumption,  B2债券的公允价值1101.24。
第九题要计算的B2债券相对于期限相同、利息相同的政府债券的信用利差（credit spread）。
题目中明确政府债券和B2债券的期限、利息都相同，唯一的区别是政府在的违约概率为0，因此CVA=0，因此政府债券的公允价值就是1141.76-0=1141.76