Kevin2021-03-29 09:07:23

同学你好！

货币互换本质是两种plain vanilla swap的结合。计算plain vanilla swap应该没问题吧？

和plain vanilla swap唯一的区别就是汇率的调整。

比如图示的PPT，抓住swap初始本金相同的特点。假设期初投资1美元，那么可以换成1/1.41的英镑。我们看英镑本币的互换（假设本金1英镑），那么浮动是1.0152英镑，固定是1.0119英镑。现在期初本金才1/1.41英镑，那么英镑固定就是1/1.41*1.0119（因为1英镑本金对应1.0119英镑固定，那么1/1.41英镑的本金，对应1/1.41*1.0119的固定。1.0119是一个倍数）。再换回美元就是再乘以1.35的汇率。


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