Nicholas2020-09-24 10:52:54

同学，早上好。
1.我们在R33学习利率二叉树构建时，Date 0是即期利率，Date1的隐含中间利率是第一年开始的一年期远期利率，向上是乘以e的1倍σ，向下是除以e的1倍σ。Date 2的中间利率即中间的远期利率，代表第二年开始的一年期远期利率，向上是乘以e的2倍σ，向下是除以e的2倍σ。
因此，我们用的利率二叉树节点的利率都是一年期的远期利率。
2.同样，我们用这个远期利率的逻辑还是如此。Year 2计算结果为100.1952，但是只能取100，之所以用100+1.55是因为1.55为Coupon。我们在用利率二叉树计算的时候也是需要在每期加入票息。Year 1也是同样的道理。

致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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