李同学2020-08-30 13:48:35
李同学（CASE HF Q8）我的解题过程：先看到 scenario analysis定位到最后一段，然后 截图中关键词说的是 降级的可能性 以及 if怎么怎么样，所以肯定不是历史真实场景，故判定只能是假设场景。1.请问有没有更好的思路解题？觉得这样虽然能做出来，但还是感觉不“实在”！2.感觉组合的题，定位不是特别明确，有的题要通读全篇才能凭着感觉选，请问真实考试中组合也是这种感觉吗？还是我找关键词定位的方法没练到家，请问定位有什么好方法没？
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Vincent2020-09-01 09:40:54
Vincent同学你好，这里你的解体思路没有问题。从上下文内容判断这是假设场景这个方法是对的。
2. 对于各个术语的定义能清晰辨析，比如能了解什么是假设情景什么是历史情景法。当你对各个定义清楚的时候，类似这种辨析题，确实是一看就感觉出应该怎么选。
如果说更好的方法，我觉得不是方法的差异，可能就是经常复习，保持记忆。
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C is correct. A hypothetical scenario analysis allows the risk manager to estimate the likely effect of the scenario on a range of portfolio risk factors. A sovereign ratings downgrade would affect Hiram’s India equity and corporate bond exposures as well as the government bond exposure. In addition, the assumptions used in constructing the scenario analysis can specifically address the effect of a need to sell large position sizes under decreased liquidity conditions resulting from a ratings downgrade. VaR alone does not accurately reflect the risk of large position sizes, which may be difficult to trade.
老师答案中 ，in addition后边说的话看不明白，能不能结合这个案例适当翻译，说说他想表述什么？
Johnny2020-09-02 19:39:21
Johnny同学你好，以下是翻译内容：
此外，评级下降会导致流动性下降，在构建情境分析时所用到的假设能够专门衡量在流动性下降的情况下去出售大量资产部位所带来的影响。仅仅使用VaR是无法反应大额部位的风险，因为可能由于流动性不足从而难以交易。
解释：我之前给你整理过VaR的优缺点，其中有一条缺点就是VaR它没有考虑流动性，所以此处VaR是不适用的，它这里是假设评级下降会发生什么情况，所以是假设情境。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能帮助你理解知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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