圆同学2020-05-27 11:03:48
圆同学讲义88页说短期利率的波动比长期利率的波动要大。 讲义99页呢，年度方差等于12倍的月度方差，年度却比月度的要大，这不是长期的波动比短期的大吗？？与88页的结论相矛盾呀。
回答（1）
Nicholas2020-05-27 17:29:44
Nicholas同学你好。
短期波动率大于长期波动率。
利率波动率涉及到转换计算，即转化为半年度，季度或月度。将所有的这些转换利率全部年化，才可对比。
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