苏同学2020-05-16 01:24:23
苏同学老师好，想问一下 为什么说ABS不适用于 structural model或者reduced form model来估计credit risk呢？
回答（1）
Nicholas2020-05-18 16:22:49
Nicholas同学你好。
当投资这种结构复杂的资产抵押证券时，投资者希望能有更加稳定和可预测的现金流、高于同等评级证券的回报和分散化效果。也就是说，此类结构性融资产品的信用分析要采取与其他类风险债券完全不同的方法。
ABS现金流的特征与企业债不同，不适用违约概率（POD）作为信用风险的度量标准，应该使用损失概率（probability of loss）
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