孙同学2020-05-09 18:51:28
孙同学请问下为什么从折现的角度考虑，以下这样考虑为什么不对呢 Vlong=Fp_(1+rf)T*S Vshort=(1+Rf)T*S0-FP 当Rf上升的时候short盈利，long亏损
回答（1）
Kevin2020-05-11 09:59:32
Kevin同学你好！
图中的公式才是真正意义上的折现。在0时刻，花FP的钱买入合约，因此符号为负。t时刻，此时标的的价格为St，但是FP是合约在T时刻的价值，需要折现到t时刻，所以Vlong是图中的计算公式。
你列的公式有两个问题：1.并不是折现，而是复利到了T时刻。2.现金流弄反了
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