Vincent2020-03-30 20:09:25

同学你好，

2. 这里题干给出了最优主动风险6%，然后问此时的excess return是多少。
excess return = Omega return - risk free rate, 但题干没有给出risk free rate. 所以我们曲线救国

首先根据IR=active return/active risk, 可得active return = IR*active risk=6%*0.2=1.2%
而active return又等于Omega return - rb.

题干没有给出risk free rate, 但是给出了benchmark portfolio的SR
那么SR=(Rb-Rf)/sigmab, 求出Rb-Rf=4.8%

Excess return = Omega return - risk free rate=(Omega return - Rb) + (Rb- risk free rate) = 1.2%+4.8%=6%