Terri2020-03-24 21:10:25
Terri题干中“3个月的FRA”，选项中“6个月过期”，解答中“6个月的FRA”，对以上表述有一点混淆，请老师解析一下。
回答（1）
Dean2020-03-25 18:19:08
Dean同学你好，这段题干的意思是3个月期Libor将在6个月内超过0.85%，主人公在考虑使用期权来降低利率上升的风险。他要求Lee对执行价格为0.85%的利率看涨期权进行估价。目前3个月期Libor为0.60%，6个月后开始的3个月期Libor的联邦公开市场利率(FRA)为0.75%。
其关注的重点是在于如果3个月期Libor在接下来六个月是否会超过0.85%。所以正确的期权估值输入使用六个月的FRA利率作为基础，目前这个利率为0.75%。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片