李同学2020-03-23 07:04:22
李同学这道题由steepness导致的portfolio return的变化不应该是gain吗 我的解题思路在第二张图 麻烦看下错在哪里了
回答（1）
Dean2020-03-23 17:22:04
Dean同学你好，这段题干没有很全，不知道主人公是不是题干里说的Akron。
有关收益率曲线的变化，他是这样描述的，对于平行移动是 rise across curve，即收益率曲线整体上升，这会导致，债券价格下降有损失。
那有关倾斜度上，表格中给出的是steepness，陡峭度，如果变陡是正的1倍标准差，如果是变得平坦，应该是负的1倍标准差，主人公是预期curve flattens，所以在计算这一行的数据是，应该是按照 -1，-0.5，+1 来进行计算，你原本的计算思维没有问题，但要乘负一，所以是loss，。
最后twist不变，不产生影响。
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