石同学2020-03-16 20:35:31
石同学为什么说增加标准差对二叉树算出的不含权债券价值没有影响啊？我列了个表格，算3期的债券，标准差变了对最后结果有影响的啊。是我算错了吗？详见截图
回答（1）
Dean2020-03-17 17:53:07
Dean同学你好，这个环节我自己以前也手算过。针对这个问题，结论还是，波动率的变动不会影响pure bond 。原版书在这个地方是通过一个很大的case来说明这个结论，并没有给出具体原因。
这个例题在CVA章节，我现在给出结论图：在波动率为10%和20%的情形下用二叉树进行估值。具体的计算过程建议你参考下原版书。
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