Mojave-biu2020-03-11 22:46:25
Mojave-biu在讲到shape of the yield curve时，老师举得例子，当预期的r2不变的时候，R2=r1的，不太理解。7：16的时候的板书里写的
回答（1）
Vincent2020-03-12 19:24:22
Vincent同学你好，
其实纯预期理论的意思就是在风险中性假设下，每个投资人对未来的利率不要求额外的风险补偿，此时就使用forward rate作为未来利率的估计量。
但我们说这在长期不合适，因此后面的其他理论都认为forward rate=未来预计的利率+风险补偿。
那么 我预计未来的短期利率r2不变, 也就是r2=r1, 比如r1是2%， r2是2%， 那么R2是r1和r2的几何平均数也是2%。
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