卢同学2020-03-11 18:11:34
卢同学麻烦老师详细解答下多元回归的25和27题，看了答案，不是很明白
回答（1）
Johnny2020-03-12 09:32:44
Johnny同学你好，25题可以看下Exhibit 1中的pres party dummy，如果它等于1那么就是民主党总统，等于0就是共和党总统。如果当哑变量是1，那么excess return就会比当哑变量是0时高出3.17。因为哑变量前的系数是3.17，所以是民主党总统的excess return比共和党总统高出3.17，本题选B
27题，default spread前的系数为正，所以default spread越大，excess return也越大。default spread是违约利差，当经济不景气使得企业违约率上升时，违约利差也会上升，因此是当经济差的时候，excess return会上升。因此选C
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不好意思老师，还有28题，也谢谢解答下
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同学你好，参数估计以及模型设定的不确定性是多元回归的普遍常见问题，因此是一直会存在的。
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