Johnny2020-03-11 11:53:57

同学你好，mark-to-market value是需要进行反向合约来对原有合约进行平仓。我原本是long了CAD的远期合约，那么30天后我要求mark-to-market value，就需要在第30天卖出一个CAD远期合约，一买一卖来平仓掉。那既然我是要卖出CAD远期合约，那么就是看银行的买价也就是bid price。我原有的合约是90天，那么在30天为了平仓就要卖掉一分期限为60天的CAD远期合约。所以是看60天的forward point，因此用于平仓的远期合约价格是1.0612+0.00086=1.6206。也就是我原来通过long一个CAD远期合约，能够到时用1.05358AUD兑换1CAD，那现在我卖出一个CAD远期合约就能到时候用1CAD来兑换到1.06206AUD，因此我肯定是赚的。所以是1.06206-1.5308算出每1个CAD能赚到的AUD，然后再乘以本金1million，但是这个收益是在第90天发生，而目前是第30天，于是要将收益折现到第30天，题目是问AUD的mark-to-market value，那么就把第90天的收益用AUD的60天利率折现到第30天。