ayeyea2020-03-04 15:17:32
ayeyea第15题，答案选Ｃ。 我理解题干中是要确定一个6*9利率期权的底层interest forward contract ，与期权相配套的应该是6*9的FRA吧？ 答案为什么要选 FRA rate of 0.75% with six months to expiration？
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Dean2020-03-04 17:54:38
Dean同学你好，这段题干的意思是3个月期Libor将在6个月内超过0.85%，主人公在考虑使用期权来降低利率上升的风险。他要求Lee对执行价格为0.85%的利率看涨期权进行估价。目前3个月期Libor为0.60%，6个月后开始的3个月期Libor的联邦公开市场利率(FRA)为0.75%。
那如果3个月期Libor在接下来六个月超过0.85%。正确的期权估值输入使用六个月的FRA利率作为基础，目前这个利率为0.75%。
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有两个小细节请教。
1. 这里的in six months, 含义是6个月后，而不是6个月内吧？
2. FRA一般怎么报价？比如是3*6，libor=2%，即从第三个月末到第6个月末，提供libor=2%的远期合约。是么？
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1 6个月内，in next 6 month 是以后的 六个月
2 是的。
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