ayeyea2020-03-04 09:34:57
ayeyea这个思路解题目对么？
回答（1）
Dean2020-03-04 14:46:39
Dean同学你好，前面FP净价计算的是对的，但是AI(T)的地方不对，在计算过程中都没有减去AI的，最后一步应该是加上到期时期货的应计利息。
这道题目中，Accrued interest at futures contract expiration 是AI（T）=0.2
Accrued interest since last coupon payment是AI（0）=0.08
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书中答案确实如您所批注一样。
但PPT中老师不是这么说的。
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同学你好，我说的这个思路是按照原版书上的思路，是这两个dirty price 作差。
我看了下老师的求解，他讲解的过程中是减去了AI(T),换句话说，最终是在以两个clean price 来作差的。
这两种方法理解任一种都可以的。
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好的。
还有一个小问题。为什么用FP（A)的理论值和实际值计算套利，而不是用FP(标准）的理论值和实际值来计算套利呢？很显然，这里的ＦＰ（标准）的报价与理论值是不同的，其差额应该是FP(A)理论值和实际值的0.9倍。
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同学你好，FPA,在考虑过AIT之后的理论值是实际交易的价格。标准并不是实际交易的价格。
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