zzt2020-03-02 22:39:13
zzt请问CDS的duration是什么意思？保险的有效期限，还是买家支付保费的年限？
回答（1）
Vincent2020-03-03 17:02:54
Vincent同学你好，这就是久期，这里的久期是平均还款期的概念。
因为考虑到保险会发生赔付，使用保险期限来计算就等于默认投保人在保险期间不会出险，会每年一直付保费。
这不合理，使用duration, 而不是保险期限。
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谢谢！所以“平均还款期限”是指哪方的，以及还什么款？是指投保人平均支付保费的年限吗，还是就指标的债券的duration？
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是的。duration是underlying的债券的久期。这里的概念就是不使用债券的期限作为CDS的期限，因为考虑不可能整个保险期都能不出险。
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