ayeyea2020-03-01 16:09:19
ayeyea第23题，答案先用spot rate数据，计算straight bond的内在价值，再用one year forwardrate数据，计算bond 4（callable bond)的内在价值，两者差额就是call option的价值。 我通过spot rate计算了一下理论的one year forward rate，结果与文中得one year forward rate不同，是不是说明书exhibit 1的利率数据中内在不合理？进而不应该永这里的forward rate数据来计算callable bond的内在价值？
回答（1）
Dean2020-03-02 17:51:48
Dean同学你好，在做这类题目的时候，如果题目中给出了spot rate 就用该利率对现金流折现。
如果同时给出forward rate 通常是考察两者的转换，一般是不太用forward rate 对现金流折现求解的。
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