ayeyea2020-02-29 23:50:31
ayeyea对于spot curve和forward curve的关系。 如果已知一个upward sloping的spot curve，可以计算出很多条起始时间点不同的forward rate curve,由于spot curve是向上倾斜的，计算出来的forward rate curve是在spot curve之上的，且其实时间越晚，距离spot curve越大。 假设经济基本面没有变化，所有影响因素都相同，但时间过去了一年，那么到新的一年就会有新的spot rate，那么这个新的spot curve与原来的spot curve形状是一样的，但是新的spot curve肯定会在原时点1年后的forward rate curve之下。也就是说，当时预测1年后forward curve, 肯定会高于1年后实际spot curve, 如果这种差异是常态，那么spot rate会离forward rate越来越远，这样理解对么？
回答（1）
Dean2020-03-02 16:56:27
Dean同学你好，假设你的利率期限结构保持不变，1年过后有新的spot rate，与原来的形状保持不变，那对应forward rate curve 也要重新进行计算，那么forward 的形状或者说他的期限结构也应该是保持不变的，对应两者的差异是恒定的。
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