ayeyea2020-02-23 13:06:57
ayeyea关于ride the yield curve的交易，如果forward curve与未来的spot curve重合，那么可以认为没有获利机会么？如果forward curve在未来spot curve之上，即s<f，那么应该买入（long)forward contract吧？
回答（1）
Dean2020-02-23 18:57:08
Dean同学你好，这个策略是是说在稳定的，收益率曲线向上的情况下，通过买入长期限的债券，短期持有后卖出，可以获得收益。
f>s，从这一条件我们可以推导出收益曲线是up ward sloping 的，跟forward contract 没有什么关系。
如果是重合，则说明收益率曲线是恒定值，不满组up ward sloping ，所以没有交易机会。
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