追问

您说的有问题，不卖的话，100在SPE账上，合并报表后，100还是会加回来。我的意思是cash不一样，并不是因为母公司出资成立SPE。如果SPE是通过借债来买母公司的AR，那合并报表的cash肯定会多出来SPE借债的cash，但是如果SPE买AR时没有借债，合并报表的cash是一样的。题目问的是最有可能是一样的，因为借不借债AR都一样，所以才选C，而不是因为母公司出资成立SPE才导致CASH不一样

追答

同学你好 这题的题干，并没有说SPE去举债了，所以你不能套老师讲的那个原版书上的例子，他只说有这么一个SPE，并计划把AR卖给他。 所以不卖我母公司账上的现金就是原来有的，如果卖了，SPE会给我100现金，AR减100.所以现金不一样。 按你的说法如果SPE没举债，那他哪里来的钱买这些AR。

追问

我懂了，您说的题目意思是如果母公司卖了AR，比较合并报表和母公司没卖AR时的单一报表，那您说的是对的，那CASH确实是不一样的。但您看我提出的问题，是说老师是不是讲错了，CASH不同，并不是因为母公司出钱成立了SPE

追答

同学你好 书上这个例子是举了一个理想中的情况，他建立SPE，一分钱费用也没有，拿了5做权益，账上现金有5，从这个理想角度来说，确实是没区别的。 但现实角度中如果你要成立一个SPE，怎么也要交些注册费什么的。不可能一点费用也没有。话说回来，从你的问题来看，我觉得你说的是有一些道理的。

追问

假设母公司账上有5的现金，出资5成立了SPE，SPE账上有5的现金，并回来，还不是5的现金吗

追问

老师的例题里面，母公司应收账款是60，但是SPE只借了55，加上本身的5，所以才有60买母公司的应收账款。不用30+60是因为没有借60，而是借的55,30+55=85

追答

同学你好。 题目问到的是cash balance相等。 母公司出资的5，并不是直接到标的公司cash balance上，而且最终我们合并报表时cash balance也是85，而不是90。

追问

如果SPE借债了，并表的话cash肯定不等啊，但不等的原因不是因为5的出资，而是因为借债了。如果SPE不借债，并表后CASH是相等的

追问

比如母公司自有现金60，出资60成立SPE，SPE直接用60的自有资金买母公司60的应收账款，并表后cash还是60

追答

同学你好。 题目是说：Supreme Healthcare recently announced it had formed a special purpose entity through which it plans to sell up to $100 million of its accounts receivable. Accounts receivable balance不变是因为母公司卖掉accounts receivable，合并的时候又会加回来，所以总的余额是不变的。 Cash balance不相等是因为母公司要出资成立SPE，出资的钱从母公司账面上扣除，但是没有进子公司Cash balance。因此在Cash balance的余额是减小的。 一个很简单的例子，母公司出1亿现金成立一家子公司，子公司会把母公司出资的1亿现金放在自己的Cash balance上吗？不会的。一般都是放在股本。

追问

股本贷记￥100m，cash借记￥100m，如果只计入股本，资产负债表不平

追答

同学你好。 在资产类账户中，它的借方记录资产的增加额，贷方记录资产的减少额。负债及所有者权益类账户的结构与资产类账户正好相反，其贷方记录负债及所有者权益的增加额；借方记录负债及所有者权益的减少额，期末余额一般应在贷方。 跟你简单说一下这里的做账逻辑。但是这部分不在CFA中考察。 1.母公司现金减少，资产端长期股权投资增加。 2.编制合并日合并资产负债表时，需做抵消处理。 借：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润 贷：长期股权投资

追问

你说SPE账上没有CASH，只计入股本，我是说SPE计入股，同时cash会增加，会计基本的复式记账原理我懂，所以我说SPE开始有CASH，是借cash，贷股本