Nicholas2020-02-16 18:42:18

同学你好。
The market price of both Company A’s and Company B´s common stock is $20 a share, and each company has 10 million shares outstanding. Both companies have announced a $5 million buyback.
⚫ Company A has a book value of equity of $100 million and BVPS of $100 million/10 million shares = $10. The market price per share of $20 is greater than BVPS of $10,
⚫ Company B has a book value of equity of $300 million and BVPS of $300 million/10 million shares = $30. The market price per share of $20 is less than BVPS of $30,
Calculate the BVPS of each company after the share repurchase.
以上部分都是题目已知信息。