朱同学2020-02-10 00:18:28
朱同学第二条E（r）小于f 则现在用的折现率偏大 价格低估，为啥不选b？
回答（1）
Johnny2020-02-10 16:27:56
Johnny同学你好，远期汇率是我们在无套利情况下对未来汇率的估计，就比如f(1,1)如果等于5%，那么在无套利情况下一年后的一年期利率是5%，我们对于债券也会用这个5%来进行定价。那假设情况变了，我们现在预测一年后的一年期即期利率会大于5%，也就是说应该要用一个更高的折现率来进行定价才对，所以价格就应该要低于之前用5%的f(1,1)所计算的价格，也就是说这个债券现在被高估了，它应该用更高的折现率。
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