Vincent2020-02-09 19:43:19

同学你好，

1. stress test是压力测试，他和情景分析的方法不同。
压力测试是是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况下，如假设利率骤升100个基本点，或者某一货币突然贬值30%，或者股价暴跌20%等异常的市场变化，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突变。
那么它和情景分析的差别在于在压力测试中，将一个变量推向极限。
而在情景分析中，我们是将多个变量发生变化（multiple variable)。

10： 表格一中给出的是日数据。然后题干中写“ exbihit 1 presents the current portfolio composition and the risk and return assumptions used to estimate VaR"
说明估计的是日VaR，然后再后面的题干中没有说明计算年VaR, 或者是日VaR. 所以我们默认10计算的是日VaR.

11: 因为题干中给出了“ H believes the possibility of a ratings downgrade on Indian sovereign debt is high", 此时讨论的是单个的债券。所以对于additioanl risk measure使用久期。