王同学2020-02-07 23:47:58
王同学老师好，credit analysis model 后两道习题在典型例题视频里没有讲解。想问一下，最后一道大题，26和30小题分别是为什么，请讲解一下，看不懂答案～
回答（1）
Nicholas2020-02-09 16:05:44
Nicholas同学你好。
26.在风险中性的期权定价方法中，使用无风险利率对收益的期望值进行折现。
收益的期望值是105不违约价值+42违约价值，两者之和以无风险利率折现，等于面值。
即[105*（1-P）+42*P]/1.03=100，计算P即可。
30.Actual default probabilities do not include the default risk premium associated with uncertainty over the timing of possible default loss
这个是书上的原话，也就是说实际的违约概率是不包含违约损失时间的不确定性的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片