Nicholas2020-02-04 18:50:08

同学你好。
15.One-year Libor annually, set in arrears, capped at 5.00%，也就是说它有一个封顶的Coupon是5%。那么我们看题目下方的二叉树，6.3679%超过了5%，则Coupon是5。5.0092%超过了5%，则Coupon是5；3.9404%小于5%，则Coupon是3.9404。以此类推。
16.One-year Libor annually, set in arrears, floored at 3.50%，也就是说它有一个保底的Coupon是3.5。凡是比3.50%大的，都以给出利率计算coupon，比如6.3679%，5.0092%等，这个二叉树里只有3%比3.5% 小，那在计算这部分的时候取3.5即可。