doudou2020-02-03 22:59:40
doudou自己求到8.11％后就不懂了。麻烦老师详细解释后面思路。
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Vincent2020-02-04 10:12:18
Vincent同学你好，目前现有的组合中主动管理的部分的风险（active risk）是8%。根据计算，最优的主动风险是8.11%。
下一步我们要调整组合去获得最优的主动风险。此处做法是增加主动部分的权重。
那么增加多少呢？8.11/8=1.014, 说明要增加1.4%的权重，那么投资主动组合的钱就是short benchmark获得。
于是结论就是整个组合中short 1.4% benchmark, 然后拿这个钱去投资主动管理部分。
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谢谢老师，还有两个疑问：1.014和 0.014分别是什么权重？答案中a total excess return of 6%是在干什么
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老师谢谢，还有两个疑问1.014和0.014分别是什么权重？答案中的 total excess return of 6%是要干什么
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你好，组合总权重是1，那么主动部分的权重是1.014，benchmark的权重是-0.014.
答案是最后三句话用数字变化来说明如此配置后，整个组合是最优组合。以说明上面的最优主动风险8.11%是计算正确的。
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