Johnny2019-12-01 17:42:19

同学你好，第53题可以用排除法，Telline在为客户撰写IPS时务必需要参考Suitability和Loyalty,prudence, and care这两个条例。
Suitability是要对客户的投资经验、风险与回报要求、财务限制等条件进行评估，并以此作出合适的投资推荐以及投资行为。
Loyalty,prudence, and care条款中提到要基于客户的长期目标和投资者的状况来为其推荐合适的投资策略，要尽到对客户的忠诚，合理审慎（reasonable care）地行事。
而Fair dealing是强调在对所有客户提供投资分析、推荐、进行投资行为时要公平对待，不能为了部分客户而损害了其他客户的利益。
因此前两个条例直接地指向IPS本身，而fair dealing更偏向于在所有客户之间的公平对待，因此选B。
55题的话，Aiklin是将IPO分配给各投资经理，再由投资经理依据合适性原则分配给客户。但是正确的做法是根据order size来按比例地分配给客户，Aiklin的IPO分配方式可能使得某些客户没有获得他所应得到的股份。