Johnny2019-11-29 14:18:59

同学你好，原版书P403页 5.1 Random Walks章节的第二段有写道：
Random walks are quite common in financial time series. For example, many studies have tested and found that currency exchange rates follow a random walk. Consistent with the second point made above, some studies have found that sophisticated exchange rate forecasting models cannot outperform forecasts made using the random walk model, and that the best forecast of the future exchange rate is the current exchange rate.
大意为：许多研究发现汇率符合随机游走，复杂的汇率预测模型并不能比随机游走模型表现更好，而且当前汇率是对与未来汇率的最佳预测。因此本题选B。
虽然这是经济学的汇率题目，但是原文答案在数量分析的时间序列分析一章的随机游走中。。