王同学2019-11-07 18:36:39
王同学老师你好，括号里DF中的mean-reverting level公式是什么？
回答（1）
Johnny2019-11-08 10:44:53
Johnny同学你好，mean-reverting level是 b0/(1-b1)，但是b1的绝对值要小于1。如果b1=1，则存在unit root，需要用DF来检验是否存在unit root。
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但两边都减掉了xt-1, mean-reverting level不应该是纸上写的这个吗？ b1不等于2就行了
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同学你好，DF test本身就是用来检验单位根以确定是否协方差平稳，如果检验结果显示(b1-1)没有显著不等于0的话，则可以视同b1=1，也就存在单位根，不存在均值回归了。倘若结果显示（b1-1）显著不等于0，那么b1≠1，才能使用b0/(1-b1)来求均值回归。因此DF是对时间序列是否存在均值回归的检验，而不是说DF它自身存在均值回归。
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