王同学2019-11-07 18:28:22
王同学老师你好，time series章中finite mean-reverting level中，括号里写的b1 的绝对值小于1时AR（1）就会有finite mean-reverting level。为什么要求小于1？大于1或者只要不等于1都可以啊
回答（1）
Johnny2019-11-08 10:34:30
Johnny同学你好，我用Excel列了三个方程并以图表的形式来呈现。我选的b1分别为1.2、-0.8和0.8，b0都为10，Yt-1=100
当b1=1.2，则Y会无限扩张，不存在均值回归
当b1=-0.8，均值=b0/(1-b1)=10/1.8=5.556
当b1=0.8，均值=10/0.2=50
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