ayeyea2019-10-18 08:33:42
ayeyea利率与利率波动率的关系是什么？比如当期利率3%，波动率10% ，第二期利率可能是3%(1+10%)和3%(1-10%)么？
回答（1）
Nicholas2019-10-18 09:45:16
Nicholas同学你好。
在这部分的讲解中，利率的波动率是二叉树中“e的2倍σ”的σ。
例如在第一个例子中，上行利率1.9442%，下行利率1.5918%，σ=10%，e的2倍σ=1.2214。1.5918%*1.2214=1.9442%。
波动率更大，e的2倍σ更大，中间的spread更大。
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