ayeyea2019-10-07 22:55:57
ayeyea零息债券的久期等于债券期限？怎么理解？比如期限是5，那么久期是5？如果久期是加权期限的概念，这很好理解。但久期还可理解为单位利率变动带来的债券价格波动率，1%的利率变动，并不会带来债券价格5%的变动啊？求解。
回答（1）
Dean2019-10-08 14:00:20
Dean同学你好，久期有很多种，每种有不同的作用。
你前半句说的是麦考林久期，衡量的是现金流回收期限，因为零息债券只有一笔现金流，所以现金流回收期限等于到期期限。
你后半句说的是修正久期，衡量的是债券价格对利率的敏感程度，它等于Mac.D/(1+r )
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一般题目中会明确在使用哪个久期概念么？
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同学你好，题目中一般会有告知；如果没有的话可以根据问题来判断是哪种久期；
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