ayeyea2019-09-04 07:48:16
ayeyea考虑债券本身以及转换因子，理论上选择任何一种有效债券交割，不是应该效果一样吗？那还有选的必要么？
回答（1）
Dean2019-09-04 09:19:03
Dean同学你好，效果是不一样的，有必要的。
每种债券它的到期期限不同，息票率不同，他们在市场上对应着不同的价格，因而其质量也有差异，质量好的价格高，相对应的可以少提交一些。而质量差的价格也低，要多提交一些。。
正是因为各债券之间的差异，所以我们需要用转换因子将其放在同一个标准下。
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我的意思是，如果选择不同债券进行同样的交割，存在差异，那么就会有套利空间，即折算因子是不合理的。不对么？
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同学你好不对 ，不同债券交割的数量也不同。
质量差的债券交割的数量少一些，而质量差的债券要交割更多。
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