yifan Hu2019-07-24 17:40:10

老师好，active risk squared = active factor risk + active specific risk. active factor risk 是指当经理over/under weight some industry in the portfolio relative to its benchmark portfolio's 时所产生的风险? 比如benchmark portfolio 里是30% 债，70% 股。 但我们的组合里是40%债，60%股票会导致这我组合里对债和股票的敏感度 和benchmark 里的不同是吗？ active specific risk, 就是指我选择去投资的股票和benchmark portfolio 选的不同的时候所产生的风险吗? 图中的题目里没有提到股票，为什么时选active specific risk? 谢谢。