yifan Hu2019-07-17 15:29:59
yifan Hu老师好，利率二叉树里说同一支上higher interest rate = lower interest rate * e^(2 volatility), 不同支上的是middle rate = lower rate * e^(volatility) and higher rate = middle rate *e^( volatility). 这里的“支”是怎么理解？ 有没有类似什么第一列里的都是同一支，第二列里的都不是同一支， 第三列里的都是同一支? 估计没这规律，因为第35章节里原本书后第三小题用这规律做不出来，这道题应该怎么做? 谢谢。
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Dean2019-07-17 18:05:30
Dean同学你好，一支不是你理解的那个意思，一支表示一种路径，或者是指发生的一种情况。
在途中，第一年末只有两种情况，所以这个mid 是隐含的，不是真的模拟情况。像第二年有三种情况，那中间的这个就叫做middle。
它等于a乘以e的一倍标准差。
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明白啦。 谢谢 老师！
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