Chris Lan2019-06-04 10:02:52

同学你好
为了避免自变量与自变量之间的线性关系，我们只能用n-1个哑变量去分离n种情况，换言之，如果用n个自变量分享n种情况是会有多重共线性问题的，同时会使得b0变的没有经济学意义，所以不能这样搞。
例如：Q1 Q2 Q3 Q4四个季度的EPS，其中X1=1代表Q1的EPS，X2=1代表Q2的EPS，X3=1代表Q3的EPS，而X1=X2=X3=0代表Q4的EPS（不是Q1 Q2 Q3即为Q4），此时回归方程：Y=b0+b1X1+b2X2+b3X3+e，而其中b0就表示Q4的EPS，因为X1=X2=X3=0，就是表示Q4的EPS；另外如果X1=1时，表示Q1的EPS，此时回归方程：Y=b0+b1+ε，其中b0和b1共同解释了Q1的EPS，其中b1表示Q1与Q4的差值（b2 b3同理）