61****192019-05-22 22:48:01
61****19老师好 为什么浮动久期＜固定利率债券久期？为什么short bond future可以减小久期 ？
回答（1）
Paroxi2019-05-23 17:58:06
Paroxi同学你好，一个组合的久期是等于收久期（购买债券）-支久期（发行债券），而浮动利率在每个reset day 都回归面值，相当于浮动债券的久期是0，固定利率债券就是随着利率的变动久期会有一定的波动。short 一个固定债券卖出固定债券就对冲了手里组合的久期。（你简单的理解为久期是一个实物）
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