苗同学2019-05-12 12:15:45
苗同学老师您好，图中13、14题涉及的statement 2和statement 4为何是正确的？statement 2列举的因素是怎样影响beta的？statement 4说的CML隐含的收益是指什么？请指点，谢谢
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Dean2019-05-13 17:18:19
Dean同学你好，
state 2：在计算mean 的时候，采用算数平均数和几何平均数的时候算出来的数值是不一样的。那市场的选择也是会影响的，创业板和A股的上市企业不同，回归出的所代表市场参数的beta肯定也是不一样的。交易量会影响市场的波动程度，所以他们都会影响beta参数。
state 4：假如市场是有效的，均衡的。那在cml中的这个组合是经过充分分散化的。那在这个组合中就只有系统性风险，没有非系统性风险。
SML上的点就是反映了系统性风险，是可以对应到CML中所包含的这个组合。
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