萧同学2019-05-08 07:34:23
萧同学老师您好： 有一个问题不太明白，在计算CVA过程中，同样折现率的折现为什么发生了两次呢？（第一次是在计算Exposure时，第二次在计算sum of PV（EL）时，用的是一模一样的折现率和期限。）这样不就重复了吗？
回答（1）
Sherry Xie2019-05-08 10:29:14
Sherry Xie同学你好，
EL=exposure*PD*LGD, 比如说要计算date1的EL，这里的exposure需要用的是date1那个时间点的敞口，所以要把100折现到date1.
CVA指的是把所有时间点的EL折现到date0时间点， 所以算出来Date 1的EL还需要往前折现一期。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片