严同学2019-05-04 23:30:16
严同学用arbitragefree valuation for risky bond计算V－risky bond后，IRR怎么算？是用每期的exposure和coupon（当期未违约）算 ，还是在每个节点上算？
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Sherry Xie2019-05-05 17:24:38
Sherry Xie同学你好，
IRR就是每个时间点上违约情况下的recovery amount, 往前折现的的折现率。
譬如说2年期违约时候RR amount是36.6057, 把这个数值往前折现两期，折现率就是IRR.
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嗯嗯 我想问在用二叉树计算时，计算IRR也是在每期上算，还是在二叉树每个节点上算
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IRR不能用二叉树计算，我上传的图并不是二叉树，只是违约和不违约分成两种情况，看着像二叉树但并不是我们的二叉树。
IRR只能用图中唯一这种方法算。
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