郑同学2019-05-04 00:59:19
郑同学老师你好，请问risk neutral POD和Recovery rate之间有关联么？ 我看到一道题说他们俩是正向关联的，但是视频似乎没有提到。麻烦老师解释一下他们俩的关联，多谢！
回答（1）
Vito Chen2019-05-05 19:19:54
Vito Chen同学你好。风险中性违约概率是根据在目前的状况对未来的估计下得出的违约概率，而RR的高低和风险中性概率没有完全直接的关系，是和行业类型、是否处于信用周期的顶部和底部，有没有抵押品等等相关。
另外，可以将具体题目完整的贴上来看一下。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师你好，我这个是kaplan 模考题的题目。 我画圈的就是题目需要的全部信息。
- 追答
-
同学你好。这道题目是基于一个假设是这个债券的expected loss不变，那么EL=exposure*（1-RR）*POD，当RR下降，POD下降。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片