酒同学2019-04-27 15:31:29
酒同学组合，reading28，原版书课后题，第2题，问如何建立头寸减少风险。头寸看懂，图形明白，long equity index，对冲用short call或者long put。但是这里的delta不理解，为什么买股指delta是1呢？衍生品中delta是股票价格变动一单位，对option价格的影响，这里的delta指什么，又怎样从1降到0.9呢？
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Paroxi2019-04-28 14:57:27
Paroxi同学你好，delta是指标的资产股票变动一单位，对头寸产生的影响，股票变动一单位，对自己的影响就是1单位啊，股票涨一块钱就赚一块钱呀。买股指的delta是股票变动一单位，但是股指是很多股票在一起，那就有可能有相关性的影响，变动就有可能小于1了，这时候delta equity index可能就是0.9
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