Shihairong2019-04-25 14:52:07
Shihairong利率二叉树服从对数正态分布，而且T(i) node 是推导不出T(i+1) node上的利率的，那么这个二叉树是如何构建的？谢谢
回答（1）
孙亚军2019-04-25 14:57:23
孙亚军同学你好，
第一步，我们根据spot rate推出多个forward rate；
第二步，我们用forward rate和波动率计算出每个node的上下利率。
比如先计算f（1，1），乘以e的波动率次方就是上行利率；除以就是下行利率。这个公式要掌握。
考试中一般不涉及二叉树构建，会用二叉树计算即可。
加油，祝考试通过！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片