Chris Lan2019-04-24 09:48:18

徐同学你好，
Q3的问题，最优的权重是根据最优主动风险的公式算出来的，最优主动风险的公式是σRA*=(IR/SRB)*σRB，然后所有的数据都给到我们了，这样我们就可以求出σRA*=6.5%，而原来的主动风险是5%，这就意味着我要加大主动风险，我要加多少呢，就是6.5%/5%=1.3，也就意味着我需要1.3倍的组合，所以我就需要做空30%的基准。
你铅笔的问题active risk不是σ，active risk是σRA，即主动风险，或者说是σ（RP-RB）
weighted是怎么算的，我在上面已经帮你回答了。我再把这个逻辑说一下，在组合管理的这个章节中，我们认为所谓的主动就是指我的组合与基准的偏离，如果我要获得更大的主动风险，我就需要做的跟基准更大的不同，σRA*=(IR/SRB)*σRB这个公式是有推导的，我会在附件中帮你推一下，你可以了解一下，但考试不考推导，不过我觉得会有助于你理解这个公式，考试只需要记得结论。