杨同学2019-04-23 20:19:40
杨同学老师，请问第四题讲解是不是错了？112应该是S0吧，算St的话应该还要✖️无风险利率吧
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Paroxi2019-04-24 09:39:48
Paroxi杨同学你好，在t时间点求value是用t时间的现货-远期合约折现到t时间点的价格。这里是汇率的远期合约的计算公式第一项除以的是本币的无风险利率，这相当于在扣除本币投资的收益。从the forward contract expires in three months，远期合约还有3个月到期，而题目给的current spot exchange rate当前时间的现货价格是112，所以往前折现的时间是3/12.老师的解题过程没问题哦。预祝你考试通过。
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可是如果用112直接算的话，跟答案对不上呀
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同学你好，112/（1+0.3%）^0.25 - 112.1/(1-0.2%)^0.25 =-0.239963
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