Chris Lan2019-04-24 09:52:08

江同学你好，
这题相关的题干是，有一个组合是一个60岁的寡妇，他有低于平均水平的风险容忍度，CIO要求他的助手F同学，去做一个期权策略把组合的delta调成0.9

第二题问，哪个策略最适合F同学为客户推荐，这个客户是个60岁的寡妇，风险容忍能力底，所以应该降风险，因此应该选B，short call是降敞口的，long call ，short put都是加敞口的，所以选B
关于敞口的问题你可以这样来想，我short call是我把期权卖给别人，别人有权买走我的股票，他买走了我的股票，我的股票就少了，所以我是降敞口。
long call是我有权力跟对方买股票，我买来了股票，我的股票多了，所以我是加敞口
short put是我把权利卖给对方，对方有权力把股票卖给我，他卖给我了，我的股票就多了，所以我也是加敞口