Amy2025-08-01 17:10:32
Amy为何做一个反向操作，和原本的合约对冲，对冲过程中的gain/loss就可以是合约的估值
回答（1）
Essie2025-08-05 16:23:51
Essie同学你好，因为这种估值方法的思考逻辑是，我之前签订5年期合约中，固定端是3%。
现在再签一份到期时间相同的合约，根据现在的市场利率，算下来合约的固定端利率为2.4%。
这说明我之前那份合约签的好，目前为我赚了钱，赚了3%-2.4%这么多利差。
因为是3%-2.4%，所以可以看成收到固定3%，支付固定2.4%。
所以老师说新签订一份反向合约，把新合约看成是收到浮动，支付固定。
收-支，刚好对应3%-2.4%，然后再去折现和调整名义本金。
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