梁同学2024-07-14 00:10:39
梁同学为什么这里1时刻，S1会等于YTM1？
回答（1）
Alex Chagall2024-07-14 01:14:25
Alex Chagall同学，你好！
这里不是1时刻，而是对于1期的债券（零息），其所有现金流Par只有一个折现率，就是S1，因为只有这一个折现率，因此也就是YTM1.
注意，对于非零息债券也一样，其所有现金流是Par+C，也只有一个折现率S1，因此也是YTM1
望采纳，祝通过！
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
不好意思，还是没有理解。为什么图上S1个YTM1两个点是重合的？
- 追答
-
你就理解成1年期的零息债券，那他的折现率是不是只有一个，就是S1。
YTM的定义就是用当前债券价格倒推出来的唯一的一个折现率，那么1年期的零息债券的那个唯一的一个折现率是什么？是不是S1
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片